 Газета «Наш
Мир» Количество банкротств в финансовом секторе США растет с каждым днем и
за первые 4 месяца этого года уже превысило прошлогодние показатели. На
конец апреля число прогоревших банков составило 29, а за весь 2008 год
обанкротилось 25 банков. В пятницу, 24 апреля, было закрыто 4
региональных банка с общими активами в 2,3 млрд долларов: American
Southern Bank, First Bank of Beverly Hills, First Bank of Idaho,
Heritage Bank. Пополнить этот список в самой ближайшей перспективе
могут еще несколько региональных банков и в частности, Bank United
Financial. 14 апреля этот банк с активами в 14 млрд долларов получил
20-дневное предупреждение от Управления по контролю над сберегательными
учреждениями. Крупнейшему банку Флориды необходимо найти покупателя и
улучшить состояние своего баланса. В противном случае он будет закрыт. Таким
образом, всего с начала рецессии в США обанкротилось 54 банка, но при
этом процесс ускорился после коллапса Lehman Brothers — с осени 2008
года крах потерпело 43 банка. На первый взгляд, комментарии со
стороны финансовых властей США о том, что ситуация в целом улучшается и
что у крупнейших банков достаточно капитала, чтобы преодолеть рецессию,
могут вызвать определенные сомнения. Однако несмотря на все более
частые сравнения с 1930-ми годами, подобные параллели пока что выглядят
натянутыми. В начале 30-х годов в США обанкротилось свыше 9 тысяч
банков. Согласно данным Федерального резервного банка Сент-Льюиса, в
1930 году обанкротилось 1352, в 1931 — 2294, в 1932 — 1500, в 1933 —
4000 финансовых учреждений. С другой стороны, многие из обанкротившихся
тогда банков были мелкими, зачастую всего с одним-единственным офисом.
Доля банков с активами более 10 млрд долларов начала заметно расти
только с 1980-х. К 2000-ому году активы крупных банков составляли уже
70% от общего объема финансовой системы США. В США сегодня 19
банков с активами свыше 100 млрд долларов. При этом четыре из них —
JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo — владеют 64%
от всего объема банковских активов страны. В этом свете стоит
посмотреть на те параметры, по которым сегодня американский Минфин
провел стресс-тест банковского сектора США. Кредитные портфели для
физических лиц оцениваются как более рискованные, чем структурированные
финансовые инструменты крупных банков. И это при том, что практически
по всем оценкам портфели частного кредитования региональных банков в
среднем в ходе кризиса потеряли по 5%, а сложные инструменты как,
например, ценные бумаги, обеспеченных пулом ипотечных кредитов,
потеряли по 30–40% и более. Поэтому текущая динамика —
ускоренное банкротство региональных банков и постоянная подпитка
деньгами налогоплательщиков крупных банков — не должна вызывать
удивления. Многие экономисты утверждают, что крупные банки
гораздо лучше переносят спады в экономике, и это было верно как в
1930-е годы, так и сегодня. Однако при этом не упоминается тот факт,
что и сегодня, и в 30-е годы прошлого века, и во все предыдущие века
крупные банки всегда имели отличные связи с властными структурами. Во
главу угла во всех странах сегодня положен аргумент too big to fail.
Согласно заявлениям властей, крупные банки слишком крупные, чтобы
обанкротиться, в результате их краха под угрозой может оказаться вся
мировая финансовая система. Как наглядный пример этому приводится
коллапс Lehman Brothers, после которого ситуация в финансовом секторе
действительно серьезно ухудшилась, и кредитные рынки на несколько дней
практически остановились. Тем не менее, сегодня, когда во всем мире для
борьбы с кризисом потрачены уже десятки триллионов долларов, реальный
сектор по-прежнему не видит и следа от этих средств. По достоинству
оценить эффективность принятых мер довольно сложно. Политика печатания
денег или «количественное смягчение», вкупе с попытками остановить
падение цен на недвижимость — все эти действия по так называемой
рефляции (восстановление прежнего уровня цен) финансовой системы пока
не показывают сколько-нибудь серьезных положительных результатов. Крупные
банки получают помощь от государства, более мелким региональным
приходится надеться на себя. И те и другие повышают ставки по своим
кредитам. Мировая экономика по-прежнему остается в заложниках
корпоративных интересов и сотен триллионов долларов деривативов и
производных инструментов, которые были созданы в ходе финансового бума
последних нескольких десятков лет. 
|
