Мега-эксперимент по закапыванию триллионов долларов в пески Аравийского полуострова подходит к своему финалу. Крупнейший государственный фонд эмирата Дубай — Dubai World — оказался на грани финансового краха. Специалисты прогнозируют, что Дубай, который никогда не был экспортёром нефти, повторит в рамках нынешнего кризиса судьбу Исландии и потерпит банкротство. Последствия его почувствуют многие…

Как сообщает Прайм-ТАСС, Dubai World обратился к кредиторам с предложением отсрочить по меньшей мере на шесть месяцев погашение по облигациям одной из входящих в его структуру компаний. Речь идёт о специализирующейся на жилой недвижимости компания Nakheel. 14 декабря она должна выплатить 3,5 млрд долларов по своим облигациям.

На первый взгляд, сумма небольшая. Но развитие событий в Дубае потрясло в четверг мировой финансовый и фондовый рынки, когда резко подешевели акции многочисленных банков, работающих в регионе Персидского залива. По сообщению Bloomberg, кредиторами Dubai World являются Credit Suisse Group AG, HSBC Holdings Plc, Barclays Plc, Lloyds Banking Group Plc и Royal Bank of Scotland Group Plc. Акции Credit Suisse упали в четверг на 3,3%, HSBC — на 4,3%, Lloyds — на 3,9%, RBS — на 4,2%. Несмотря на то, что Лондонская фондовая биржа была вынуждена остановить торги из-за сбоя, к моменту перерыва в торгах основной индекс биржи FTSE 100 снизился на 1,9%, до 5264,97 пункта, именно на новостях из эмирата Дубай. Кроме того, проблемы Дубая привели к падению курса доллара до 14-летнего минимума по отношению к иене.

Западные специалисты пока не имеют единого взгляда на дальнейший ход событий. Некоторые из них предсказывают дефолт фонда Dubai World, который до мая 2010 года должен выплатить 60 млрд долларов по взятым кредитам.

В центре кризиса оказалась принадлежащая Nakheel роскошная собственность — искусственный остров в форме пальмовой ветви в заливе Дубая. Расположенные на острове виллы были проданы многочисленным состоятельным лицам, в том числе голливудской актёрской паре — Анджелине Джоли и Брэду Питту. Там имеют дома английские футболисты Дэвид Бэкхем и Майкл Оуэн. Теперь их недвижимость дешевеет в среднем на 150 тысяч долларов в месяц.

Перспектива дефолта Дубая затронет всех нас, предостерегает The Independent в редакционной статье. Экстравагантный строительный бум в эмирате держался на текучих песках иностранного кредита, и после глобального кризиса недвижимость в Дубае упала в цене более чем наполовину.

Затронет эта мрачная перспектива и тысячи россиян, вложивших деньги в недвижимость Дубая. По некоторым оценкам, среди инвесторов было более 10 тысяч граждан с российскими паспортами. Ещё в 2007 году Libération отмечала массовый интерес русских к объектам в Дубае. «На большинстве международных выставок, в которых мы участвуем, мы отмечаем чрезвычайно сильный рост спроса со стороны российских клиентов. Их привлекают цены дубайского рынка недвижимости. Квадратный метр жилой площади в роскошных квартирах или виллах класса люкс стоит около 3000 долларов (2000 евро). А в Москве цены на жильё гораздо худшего качества значительно выше», — объясняет Мухаммед Назир, генеральный директор агентства Maraicar Real Estate. Многие его клиенты — богатые бизнесмены из России и Казахстана, которые вкладывают деньги в дубайскую недвижимость, рассчитывая в перспективе поселиться там насовсем и перевести туда свою коммерческую деятельность.

Инвесторы подчёркивали преимущества «возможности инвестировать на краткосрочный период и перепродавать с гарантированной прибылью, не облагаемой налогами, что является очень практичным и надёжным способом вложения денег в периоды экономической и политической нестабильности».

Похоже, идея «гарантированной прибыли» оказалась выше здравого смысла.

Сколько лет может продолжаться халява с двукратным умножением инвестиций каждый год? Три? Пять лет? Резкий подъём рынка недвижимости в Дубае начался в 2002 году. Именно тогда шейх Заид Бен Султан аль-Нахьян — первый президент Объединённых Арабских Эмиратов, ныне покойный — разрешил иностранцам приобретать на ограниченный срок жилую и коммерческую недвижимость. Это была реакция на внезапный прилив капиталов и туристов с Ближнего Востока, которые после терактов 11 сентября неспокойно чувствовали себя в Северной Америке и Европе. После этого Дубай превратился в гигантскую стройку, где возводятся сотни тысяч квадратных метров небоскрёбов, вилл и торговых центров. Крупные международные компании, такие как Ernst & Young или Universal, перенесли сюда свои ближневосточные штаб-квартиры. Но уже в 2008 году выяснилось, что с безразмерным строительством всего и вся в Дубае случился явный перебор. Сегодня Дубай — собрание замороженных и брошенных объектов на фантастическую сумму в 350 млрд долларов!

И что характерно, местные шейхи в условиях кризиса ведут себя ничем не лучше, чем вороватые арабские лавочники или мошенники из какой-нибудь «Социальной инициативы». «Застройщики набрали денег у инвесторов, но не могут продолжить и даже начать стройку объектов. Тысячи российских, да и не только — британских, немецких и американских — инвесторов обивают пороги различных государственных инстанций в Дубае, чтобы повлиять на эту ситуацию», отмечает «Независимая газета». «Помимо этого, выявились кабальные и порою мошеннические условия в контрактах, которым способствуют местные законы, принятые даже задним числом. Застройщики, которые берут деньги под будущие проекты, а так здесь строится 90% всей недвижимости, требуют, несмотря на своё невыполнение обязательств, оплат от инвесторов, угрожая в случае отказа от оплат отнять квартиры и забрать деньги».

Проблема усугубляется незнанием местной специфики, в результате чего, как жалуются незадачливые инвесторы, толпы людей бегают от инстанции к инстанции, не понимая, куда и к кому идти. «Люди, отчаявшись в решении своих проблем, уже угрожают спрыгнуть с крыш зданий, объявляют голодовки и т.д., а государство заминает эти факты, чтобы не спугнуть мизерное количество оставшихся потенциальных инвесторов, чтобы не дать лопнуть этому мыльному пузырю», — восклицают наиболее отчаявшиеся на одном из форумов.

В середине марта иностранцы, вложившие свои средства в бурно растущий до последнего времени рынок недвижимости ОАЭ, были неприятно удивлены очередными законодательными новациями местных властей. В частности, согласно акту Органа контроля операций по недвижимости Дубая, резиденты должны оплатить парковочное место в домах, где они приобрели недвижимость или собираются её арендовать. Стоимость такого места разная, однако в некоторых случаях речь идёт о более чем 30 тысяч долларов за одно машино-место. И уже нет никаких гарантий, что строители возведут не только машино-место, но и сам дом.

Разумеется, Дубай не будет брошен на произвол судьбы. Специалисты всерьёз рассчитывают, что на помощь ему придёт самый богатый «брат» из объединённых эмиратов — Абу Даби — третий в мире экспортёр нефти.

Абу-Даби не собирается громко кричать о проблемах Дубаи, отмечает Reuters. Однако он воспользуется возможностью, чтобы взять под контроль выдвинувшегося соседа и преподать урок за авантюрное развитие на основе чужих кредитов. Платой за помощь могут стать такие призовые активы, как авиакомпания Emirates. У Дубаи нет иного выбора, кроме как сделать то, что говорят. Помимо Emirates Airline, Абу-Даби, возможно, захочет контролировать и DP World. При этом о какой-то помощи пострадавшим дольщикам ничего не говорится, равно как и о судьбе уже купленной и построенной недвижимости, принадлежащей иностранцам (сейчас больше половины её простаивает пустой, тогда как хозяева надеются на обещанную «выгодную» аренду со ставками от 15 процентов годовых).

Однако в любом случае прежнего бума уже не будет. Лёгкие заработки на разовых вложениях куда-либо (акции, недвижимость) в посткризисной экономике вряд ли вообще возможны.