Газета "Наш Мир"
Финансовые кризисы достаточно легко предсказуемы, потому что по сути своей закономерны.
Есть
такая область в нашей жизни, где к предсказателям принято относиться со
всей серьезностью и вниманием - это финансы. Их тут называют, правда,
солиднее — аналитики. Правда, американский миллиардер Уоррен Баффет,
наживший на инвестициях почти $50 млрд, не обижается, когда современники
кличут его просто - Оракулом из Омахи (Омаха — родной город
бизнесмена).
Но, строго говоря, это все лишь словесные
упражнения. Объективно в предсказании экономического спада нет ничего
сверхъестественного - достаточно знать, например, теорию циклов
знаменитого русского экономиста Николая Дмитриевича Кондратьева, который
считается основоположником теории экономических циклов. При
правительстве Керенского, куда он входил, конечно, о кризисах, подобных
нынешним, никто не слыхал — тем более в Российской Империи с ее золотым
рублем. Однако открытый экономистом принцип пережил автора (Кондратьева
репрессировали, а в 1938 году расстреляли) и используется нынче далеко
за пределами России.
Его же, в своей статье «О возможности
предсказания нынешнего глобального кризиса и его второй волны», вышедшей
в конце 2010 года в журнале «Экономическая политика», упомянули и
авторы — ректор МГУ Виктор Садовничий, экс-глава Киргизии Аскар Акаев и
ведущий научный сотрудник Института востоковедения и Института Африки
РАН Андрей Коротаев. Ими был представлен прогноз очередной волны
кризиса, поразительно совпавший с реальностью. Сопрягая чисто
математические методы с существующими историко-политическими реалиями,
авторы безошибочно указали на место и характер зарождения новой
кризисной волны.
Вот выдержки из статьи, которые, безусловно,
заслуживают внимания, пусть и значительно запоздалого: «...мы
обнаружили, что моменты наступления циклических кризисов можно
предсказать, анализируя динамику цен на нефть и золото... Как только
происходит значительное ухудшение конъюнктуры мирового рынка на
понижательной волне Кондратьевского цикла, капитал начинает стремительно
перемещаться в нефть и золото... Наступление мирового экономического
кризиса 2008 года можно было предсказать с точностью до месяца, причем
расчеты показывают, что это можно было сделать, по крайней мере, в
начале 2007 года, то есть почти за два года до кризиса».
Наконец,
читаем в «выводах», которые завершают статью, пункт 2: «Предсказано
начало второй кризисной волны — июль-август 2011 года — путем
аппроксимации динамики цен на золото с помощью степенной функции с
конечной сингулярностью и определения методом наименьших квадратов
параметра, характеризующего критическое время». То есть еще до нового
года было в общих чертах очевидно, что нечто неладное к середине года
произойдет. Однако глядя на финансовую политику России, слушая речи
Голиковой или даже традиционно пессимистичного Кудрина можно было
предположить, что все пусть и не просто, но и не критично. Между тем уже
18 апреля рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило прогноз
по рейтингу США со стабильного на негативный. Как мы знаем, на днях,
оно же его понизило с ААА до AA+. Конечно, России и такой рейтинг бы не
помешал, однако американская финансовая система, вне зависимости от
суверенных желаний, колоссально влияет на глобальную экономику в целом и
национальные в частности.
И американские оракулы ведь тоже
прогнозировали такой расклад. Все более, конечно, в корыстных интересах —
ряд стратегически подкованных бизнесменов умудрились на падении не
только не проиграть, но и заработать.
Но когда же прогнозы начнут работать на самых обычных и не всегда должно подкованных граждан?
О
роли и значимости финансовых аналитических прогнозов в беседе с
обозревателем KM.RU рассказал финансовый директор Фонда «Народная
инициатива» Владимир Васин:
- Как финансист и как любитель
поиграть на биржах я могу сказать следующее. Есть категория так
называемых «гуру». Это обычно какие-то крупные финансисты, математики
или статисты. Самым известным из ныне живущих гуру является, безусловно,
Уоррен Баффетт — хозяин компании «BerkshireHathaway» и крупнейший
инвестор. Это человек, чьим прогнозам весь финансовый мир внимает с
замиранием сердца. Если взять историю вопроса, историю этих
предсказаний, то такие гуру были во все времена. В каждом десятилетии
находилось несколько выдающихся людей, которые что-либо пытались
предсказать. Но на практике досконально предсказать, что именно
произойдет, почему и какие будут последствия, в реальности не удавалось
никому.
То есть они постоянно что-то говорят, дают какие-то
оценки, прогнозы, пытаются проводить какие-то аналогии и вполне
естественно, что что-то из того, что они говорят, иногда сбывается. Но
при этом обычно все узнают об этом постфактум. То есть сбылось — все тут
же бросаются смотреть - кто что по этому поводу говорил, находят тех,
кто оказался ближе всего к реальности и, соответственно, его поднимают
на щит и начинают всему миру рассказывать про гения и провидца. В
реальности же все гораздо проще.
Все экономические процессы в
мире носят циклический характер. То есть каждый цикл состоит из фазы
роста, стабилизации, падения, стагнации и потом начинается новый рост. И
потому в принципе ко всему, что говорят гуру-финансисты,
гуру-экономисты, гуру-математики, нужно относиться не как к руководству
к действию, а скорее как к точке зрения, которая может оправдаться, а
может и не оправдаться. Тем более что если прочитать, что говорит
очередной гуру — там такая тень на плетень, как правило, и рассказать,
что он в имеется в виду может порой лишь сам автор.
Все
финансовые прогнозы, оценки, какая-то аналитика, публикуемые в СМИ,
носят очень общий, неконкретный и не предметный характер. Это точка
зрения. Априори считается, что дающий прогноз аналитик никого ни к чему
не сподвигает и никакой ответственности за сказанное не несет. Каждый
волен воспринимать сказанное экспертом на свое усмотрение. Но ужас всей
ситуации в том, что справедливость той или иной оценки может быть
проверена лишь временем, то есть все подтверждается лишь после того, как
все уже произошло. Вот и в нашем случае: математики предсказали кризис
загодя, а журналисты лишь после того, как все началось, отыскали их
публикацию и сделали достоянием всеобщей гласности.
Есть еще и
такая категория экспертов, которые стараются сделать себе имя на
прогнозах. Как что случается — они достают запылившиеся статьи
десятилетней давности со словами «Ну вот, я же это еще когда
предсказывал!»
Надо понимать простую вещь. У всех кризисных
явлений есть совершенно четкий фундамент. В целом уже изучено и
известно, как кризис образуется, почему происходят те или иные вещи.
Кто-то это видит раньше, кто-то в тот момент, когда негативные процессы
только начинают происходить. Так что прогнозы в финансовом мире — это
по сути всего лишь нормальная составная часть системы.
- Говорят,
что ситуацию могло бы заметно улучшить волевое решение американских
властей прекратить избыточную эмиссию американской валюты...
-
Вся проблема заключается как раз в том, что американцы просто не могут
сейчас прекратить эмиссию. Так построена их модель, которую они уже 40
лет используют, с 1971 года, когда при Никсоне был отменен золотой
стандарт, доллар перестал быть привязан к золоту. И просто так взять и
прекратить эту практически неконтролируемую никем и ничем эмиссию они
просто не могут. Данная модель была придумана в свое время некоторыми
гениальными людьми в свое время, на ней, собственно, и строится вся их
экономика, политика, взаимоотношения с экономическими партнерами.
Но
проблема сегодня заключается как раз в том, что данная модель по
совершенно объективным причинам себя уже практически изжила и сейчас
идет уже ее буквальное затирание до дыр. Ну вот если Китай выступит с
предложением сделать юань резервной валютой и международное сообщество
едино поддержит эту инициативу, то безостановочная эмиссия прекратится
сама собой, поскольку все перейдут на новую схему взаимодействия.
- Как, на ваш взгляд, следует относиться к разговорам о том, что пора вкладываться в золото или в китайский юань?
-
Ерунда все это. В золото был смысл вкладываться года три тому назад,
когда оно стоило порядка $800 за тройскую унцию. Тогда был смысл
инвестировать в него. Сейчас оно в максимуме, превысило уровень в $1700
за тройскую унцию. Фактически теперь это представляется очередным
спекулятивным инструментом, куда, по крайней мере, пока, разумному
человеку лезть точно не стоит. А что касается юаня, то это внутренняя
валюта Китайской Народной Республики, которая нигде кроме как в КНР не
ходит и не используется. То есть нигде кроме как в Китае на нее ничего
купить нельзя. Потому смысла вкладываться в юань тем, кто живет в
России, нет абсолютно никакого. Разве что только тем, кто собирается в
обозримом будущем в Китай переехать на ПМЖ. Вот тут уже надо готовиться и
юань постепенно покупать.
|
