Гуру облигационного фонда Pimco, Билл Гросс, заявил в четверг, что сильная зависимость от кредитования направляет экономику США на путь к вымиранию, и предупредил об исходе инвесторов с финансовых рынков. Уровень кредитования, необходимый для стимулирования экономического роста с 1980 года вырос в пять раз, говорит Гросс, который также является основателем Pacific Investment Management Co.

Он сравнил необходимость всё больших и больших правительственных стимулов для получения всё более сокращающихся темпов роста с опытом Японии последнего десятилетия. Используя для американской финансовой системы в качестве метафоры сверхновую, Гросс сказал, что Вселенная сейчас расширяется так быстро, что в далёком будущем всё закончится «большим замиранием». Зависимость от кредитования для производства роста, по его словам, будет давать тот же результат.

«Наша нынешняя денежно-кредитная система, похоже, требует бесконечного расширения для поддержания своего существования», говорит Гросс. «Разрастание энтропии в физической Вселенной может дать представление о том же спаде «энергии» и «тепла» в рамках кредитных рынков».

Гросс, который управляет крупнейшим в мире $285-миллиардным Pimco Total Return Fund, сказал, что любой разрыв на кредитных рынках, скорее всего, подстегнёт инфляцию, о чём он уже предупреждал в своих прошлых посланиях. По состоянию на 31 декабря Pimco имел активов на 2 триллиона долларов.

Он снова порекомендовал защищённые от инфляции казначейские облигации, золото и другое сырьё, и посоветовал инвестировать в такие страны с небольшими долгами, как Австралия, Бразилия, Мексика и Канада.