Газета «Наш Мир»

Мировой рынок финансовых услуг, соответствующих предписаниям шариата, за последнее десятилетие вырос втрое, с $150 млрд. в середине 90-х годов до $531 млрд. в 2006 году. При этом, по оценкам рейтингового агентства Standard & Poor’s, он обладает семикратным потенциалом развития - до $4 трлн. Другие аналитики полагают, что рост активов исламских финансовых организаций к 2013 году может достигнуть $1 трлн.

В условиях продолжающейся турбулентности на мировых рынках исламское финансирование может стать для казахстанских банков альтернативным источником средств. Вскоре возможно появление в отечественных банках окошек, через которые будут выдавать деньги по законам шариата.

Исламские кредиты принципиально отличаются от тех, к которым мы привыкли. Исламские банки, инвестируя в какое-либо предприятие или проект, требуют стопроцентной прозрачности сделки и равноправного участия, как в прибылях, так и в убытках общего дела. Одним словом, шариат уравнивает роль и шансы финансируемой стороны и владельца бизнеса.

При этом, конечно, есть список отраслей, в которые исламские банки не инвестируют. Это, к примеру, производство алкоголя, табака, выращивание свиней. Также нельзя инвестировать в проекты, наносящие урон экологии или причиняющие вред здоровью человека.

Как ни удивительно, при всех ограничениях исламские банки имеют огромные прибыли.

Традиционными лидерами мусульманского банкинга считаются Малайзия, Саудовская Аравия, Бахрейн и ОАЭ (Дубай). В Европе пытается вырваться вперед Великобритания, столица которой, являясь важнейшим финансовым центром, позиционирует себя как таковую и в части обращения исламских финансовых инструментов. В Люксембурге и Нидерландах ведутся дебаты о внесении изменений в законодательство, позволяющих странам претендовать на роль крупных региональных исламских финансовых центров. Примечательно, но в Малайзии, которая является одним из лидеров по развитию исламского финансирования, 40% клиентов исламских банков – не являются мусульманами.

Банки Ближнего Востока заинтересованы в работе с Казахстаном. Это отчасти связано с динамично развивающимся финансовым сектором, и во многом с тем, что между регионами имеются многочисленные культурные связи. Примечательно, что для исламского банкинга продвижение мусульманских ценностей первично, а прибыль вторична.

Казахстанские банки очень заинтересованы в подобном сотрудничестве. В Казахстане уже есть (пусть пока и небогатый) опыт заимствования от исламских финансовых институтов. К примеру, Исламский банк развития открыл кредитные линии для казахстанских банков – БТА и Народного, каждый из них получил по 50 миллионов долларов. БТА это позволило, в частности, выдавать своим клиентам, представляющим малый и средний бизнес, кредиты на достаточно длительный срок – 10 лет.

Однако для развития исламского банкинга в Казахстане нет соответствующей законодательной базы. Во-первых, неясно, как платить налоги. Во-вторых, неясно, как Нацбанк и агентство по финансовому надзору будут регулировать исламское финансирование. Однако власти страны изучают этот вопрос. К примеру, в Казахстане создана межведомственная рабочая группа, разработан план мероприятий в рамках помощи Исламского банка развития (ИБР) по внедрению исламского банкинга и финансов в Казахстане. Законопроект по развитию исламского финансирования в Казахстане уже готов, скоро он будет передан в парламент, до конца года ожидается принятие этого закона. К концу уже следующего года, вполне возможен сценарий, когда исламские банки смогут уже полноценно работать в Казахстане. Уже есть несколько банков, которые готовы к получению лицензии исламского банка для работы в республике. Единственной проблемой выступает такой фактор, как незнание механизма функционирования исламских инструментов. К тому же необходимо добиться понимания людей о том, что это не религиозная акция, а поиск альтернативной системы финансирования.

В целом, для страны это даст новый источник привлечения денег. К тому же в Казахстане живут мусульмане, которые хотят жить и, соответственно, вкладывать деньги по принципам шариата, и их число с каждым днем растет. Это возможность привлечения в экономику дополнительных неинвестируемых ранее средств.

К приходу исламского банкинга Казахстан готов не только экономически, но и духовно. Надеемся, что в ближайшее время в казахстанских финансовых организациях могут появиться окошки обслуживания клиентов по принципам Ислама.

Однако многие считают, что беспроцентный банкинг - бездоходный и бесприбыльный. Но это не так, потому что существует несколько видов дохода: это прибыль – дивиденды, арендный доход, когда вы продаете право пользования и ссудный процент. Исламский банкинг зарабатывает на аренде и дивидендах. Он активно начал работать после 60-70-х годов прошлого века, до этого времени все исламские страны работали по традиционной системе. Сегодня в силу того, что спрос рождает предложение, исламский банкинг все больше набирает обороты. Основная часть нефтедолларов находится именно в исламских странах, соответственно ликвидность в указанном регионе находится на высоком уровне. Эти деньги нуждаются в инвестировании, но собственники таких средств требуют, чтобы деньги инвестировались по принципам ислама. Поэтому многие западные банки ищут инструменты, которые соответствовали бы принципам исламского банкинга.

Кризис, охвативший мировую финансовую систему сегодня, ясно показал, что экономика, работающая по принципам исламского финансирования, менее подвержена рискам, вот почему рост данного рынка очень высок, в среднем эта цифра достигает 10-15%.